Ovsuno dei brand del settore abbigliamento più conosciuti in Italia, ha annunciato di aver siglato un accordo vincolante di investimento con l’obiettivo di acquisire Goldenpointil rinomato marchio italiano specializzato in intimo, costumi da bagno e calze.
Un’operazione strategica
Arriva l’annuncio a seguito della lettera di intenti firmata il 6 febbraio 2024confermando l’impegno di Ovs nel consolidare la propria posizione nel segmento dell’intimo e dell’abbigliamento correlato. Punto d’orocon un fatturato di circa 100 milioni di euro e una rete di circa 380 negozi, di cui l’80% diretti, rappresenta più di un valore aggiunto al portafoglio Ovs.
Goldenpoint, un marchio prestigioso
Con una presenza consolidata sul mercato italiano, Goldenpoint è conosciuta per la qualità dei suoi prodotti e per la sua vasta rete di negozi dislocati in tutta Italia. Questa acquisizione consentirà a Ovs di ampliare ulteriormente la propria offerta commerciale e di consolidare la propria presenza nei punti vendita più importanti.
Un investimento graduale
L’accordo prevede a investimento iniziale di 3 milioni di euro, che servirà a sottoscrivere un prestito obbligazionario convertibile e ad acquisire il 3% del capitale sociale di Goldenpoint. Entro il 31 luglio 2025 gli Ovs avranno la possibilità di farlo aumenta la tua quota al 51%conversione del prestito ed esercizio di un’opzione per l’acquisto di azioni ad un prezzo predeterminato.
Ovs ha previsto a approccio graduale acquisire il restante 49% del capitale di Goldenpoint attraverso l’esercizio di opzioni put e call, in un periodo compreso tra il 1 agosto 2026 e il 31 luglio 2029. La valutazione di tale azione sarà determinata utilizzando un multiplo dell’Ebitda in linea con i moltiplicatori attualmente adottato da Ovs, con l’ulteriore considerazione della posizione finanziaria netta. Questo approccio strategico offre a Ovs la flessibilità necessaria per completare l’acquisizione al momento opportuno, garantendo al tempo stesso una valutazione equa e trasparente della restante quota azionaria di Goldenpoint.
Crescita e sviluppo
Grazie al supporto e all’integrazione con Ovs, il business plan di Goldenpoint prevede a aumento significativo delle vendite attraverso il rafforzamento dell’offerta commerciale, in particolare nelle categorie intimo e accessori, e l’ampliamento della rete dei negozi con punti vendita più ampi.
Proiezioni future
Al termine di questo piano di sviluppo, è previsto un significativo incremento dell’Ebitda, grazie anche al miglioramento del sourcing e della leva operativa. L’acquisizione è concepita in modo da non comportare un significativo assorbimento di cassa e sarà finanziata interamente attraverso i flussi generati da OVS.
Chiusura dell’operazione
Il closing dell’operazione è subordinato al verificarsi delle normali approvazioni normative e di altre condizioni tipiche di operazioni simili, ma rappresenta un importante punto di svolta nel consolidamento della posizione di Ovs nel mercato dell’abbigliamento e dell’intimo in Italia.
Il gruppo veneziano, che ha recentemente chiuso il proprio bilancio al 31 gennaiodivulgati i dati preliminari per l’anno 2023. Questi dati indicano che il 2023 si è concluso con a aumento delle vendite dell’1,4% a parità di superficie, evidenziando una costante crescita del core business aziendale. Inoltre, l’Ebitda rettificato è leggermente aumentato rispetto all’anno precedente, superando i 180,2 milioni di euro registrati nel 2022.
Ciò è più che positivo perché un aumento dell’Ebitda indica che il risultato operativo della società è cresciuto rispetto al periodo precedente ed è considerato un segno positivo della salute finanziaria e della performance operativa della società.
