Nel marzo di quest’anno si è saputo che i BRICS stavano sviluppando un sistema di pagamento basato su blockchain. Si tratta di un raggruppamento di economie mondiali emergenti composto dai paesi ex BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) a cui si aggiungono il Sud Africa (nel 2010) e l’Egitto, l’Etiopia, l’Iran e gli Emirati Arabi Uniti (nel 2024). L’acronimo originale “BRIC” è stato coniato nel 2001 dall’economista della Goldman Sachs Jim O’Neill per descrivere le economie in rapida crescita che avrebbero dominato collettivamente l’economia globale entro il 2050.
La ridefinizione del sistema monetario internazionale
Questa innovazione non è un evento isolato, ma fa parte di uno sforzo globale più ampio ridefinire il sistema monetario internazionale. I paesi stanno collegando i loro sistemi di pagamento, con Russia e Cina che hanno quasi smesso di usare il dollaro nel loro commercio bilaterale. Questi sviluppi segnano un’evoluzione monetaria significativa e sono sintomatici di uno scacchiere in movimento che sta rimodellando il nostro sistema monetario globale.
L’ascesa dell’ordine multipolare
L’era di un mondo unipolare sta lasciando il posto all’ascesa di un ordine globale multipolare. Ciò è evidente nel commercio tra Russia e Cina, che è aumentato del 26% raggiungendo i 240 miliardi di dollari nel 2023, con oltre il 90% delle transazioni effettuate nelle rispettive valute nazionali. Questo sviluppo è di grande importanza in quanto rappresenta un modello per altri paesi. Nel primo trimestre dell’anno, il commercio della Cina con gli altri membri del BRICS è aumentato dell’11,3% rispetto all’anno precedente, sottolineando i crescenti legami all’interno del gruppo. Questa tendenza indica una crescente interdipendenza tra le economie emergenti e una diminuzione della loro dipendenza dal dollaro USA.
La risposta agli Usa e le sanzioni
Alla fine di aprile si è saputo che gli Stati Uniti stavano preparando sanzioni che avrebbero potuto isolarli alcune banche cinesi dal sistema finanziario globale. Queste sanzioni si aggiungerebbero al tentativo degli Stati Uniti di confiscare 300 miliardi di dollari di riserve russe.
Le sanzioni americane sono state a lungo un potente strumento di pressione economica, ma ora stanno spingendo sempre più paesi a localizzare il proprio commercio per ridurre la dipendenza dal dollaro. Questo cambiamento è evidente nelle dichiarazioni di un rappresentante del FMI russo, il quale ha suggerito che i BRICS potrebbero offrire una valuta alternativa in caso di crollo del dollaro e del sistema monetario internazionale.
La nuova strategia: oro e sistemi di pagamento unificati
Di fronte alla crescente instabilità economica e politica, quindi, molti paesi stanno adottando una nuova strategia: accumulare riserve auree, sviluppare sistemi di pagamento unificati e creare nuovi meccanismi per eludere le sanzioni. L’oro, in particolare, ha riacquistato il suo ruolo di riserva di valore sicura e affidabile. L’accumulo di oro e di altre riserve strategiche è una risposta diretta alle preoccupazioni sulla sicurezza economica e sulla sovranità nazionale. Questi sviluppi riflettono una crescente sfiducia nei confronti del sistema finanziario occidentale e un desiderio di maggiore autonomia.
In questo complesso puzzle, l’oro si conferma la pedina più strategica sulla scacchiera resettata, consolidando il suo ruolo di bene di riserva preferito. Le dinamiche globali stanno cambiando rapidamente e siamo solo all’inizio di una trasformazione che ridefinirà il nostro futuro economico.
Declino del dollaro USA
Con la formazione dei BRICS e la progressiva riduzione delle riserve in dollari americani da parte di numerosi paesi, l’egemonia della moneta americana sta subendo un calo significativo. La quota globale delle riserve in dollari statunitensi è scesa al 58,4%, un calo significativo rispetto al 71% del 2000. Questo articolo analizza le dinamiche alla base di questa trasformazione, il ruolo crescente dell’oro e delle valute non tradizionali e le implicazioni per l’economia globale.
Un costante calo del dollaro USA
Secondo i dati più recenti del Fondo Monetario Internazionale (FMI), la quota delle riserve globali detenute in dollari statunitensi è scesa al 58,4% nel quarto trimestre del 2023, rispetto al 59,2% del trimestre precedente. Ciò rappresenta un drammatico calo rispetto al picco del 2000, quando il dollaro rappresentava il 71% delle riserve globali. I dati del FMI mostrano che l’euro detiene attualmente quasi il 20% delle riserve globali, seguito dallo yen giapponese e dalla sterlina britannica. Il renminbi cinese, pur crescendo, rappresenta ancora solo il 2,29% delle riserve globali.
Diversificazione delle riserve valutarie
Il FMI ha osservato che il calo delle riserve in dollari non è stato completamente assorbito dalle principali valute come euro, yen e sterlina. Invece, c’è stata una ridistribuzione verso valute non tradizionali, tra cui:
- Dollaro australiano (AUD)
- Dollaro canadese (CAD)
- Renminbi cinese (RMB)
- Won sudcoreano (KRW)
- -Dollaro di Singapore (SGD)
- Altre valute nordiche
Queste valute sono diventate attraenti grazie a fattori quali la diversificazione, rendimenti più elevati e la facilità dell’acquisizione digitale. È evidente che il RMB cinese ha assorbito una parte significativa del calo del dollaro.
L’ascesa dell’oro come riserva
Le banche centrali di tutto il mondo stanno aumentando le loro riserve auree evitare i rischi connessi alle sanzioni. L’oro, considerato un bene rifugio, offre protezione contro le incertezze economiche e le misure punitive imposte dagli Stati Uniti e da altri paesi occidentali.
Nonostante un calo significativo delle riserve auree a partire dagli anni ’60, i dati del FMI indicano una ripresa a partire dal 2010. Oggi, le riserve auree stanno raggiungendo livelli mai visti dalla Seconda Guerra Mondiale.
Le riserve auree in dettaglio
Secondo Trading Economics, la Russia detiene attualmente 2.333 tonnellate di oro, valutato quasi 140 miliardi di dollari, mentre la Cina ne ha 2.265 tonnellate, per un valore di circa 136 miliardi di dollari. Gli Stati Uniti rimangono il maggiore detentore di riserve auree con 8.133 tonnellate, per un valore di quasi 488 miliardi di dollari, seguiti dalla Germania con 3.353 tonnellate, per un valore di oltre 201 miliardi di dollari.
Combinando le riserve auree di Russia e Cina si ottiene un totale di 4.598 tonnellate, ovvero il 56,5% delle riserve auree totali degli Stati Uniti. Questo spostamento verso l’oro evidenzia una strategia volta a ridurre la dipendenza dal dollaro e a proteggersi dalle sanzioni.
L’evoluzione del sistema monetario globale
Le strategie dei BRICS e la crescente disponibilità di numerosi paesi a commerciare nelle proprie valute stanno riducendo il ruolo del dollaro come valuta di riserva globale. Recentemente, Russia e Cina hanno annunciato che il 90% del loro commercio sarà condotto in rubli o yuan, abbandonando il dollaro. Inoltre, la scadenza dell’accordo sul petrodollaro con l’Arabia Saudita ha aperto la strada alla diversificazione delle valute accettate per il petrolio.
Implicazioni per il futuro
L’aumento dell’oro e delle valute non tradizionali come riserve implica uno spostamento significativo nel panorama economico globale. Le sanzioni, un tempo potente strumento di pressione economica, stanno spingendo i paesi a trovare alternative. La diversificazione delle riserve e l’adozione di sistemi di pagamento locali sono strategie chiave per ridurre la dipendenza dal dollaro.
Conclusioni
Rappresentano il declino del dollaro USA come valuta di riserva globale e l’aumento delle riserve auree un cambiamento fondamentale nell’economia mondiale. Questa tendenza, alimentata dalla formazione dei BRICS e dalle sanzioni economiche, sta rimodellando il sistema monetario internazionale verso un ordine più multipolare. Con l’oro che gioca un ruolo sempre più centrale, le dinamiche economiche globali continueranno ad evolversi in modi imprevedibili e affascinanti.
