Negli ultimi anni è emerso un triangolo di interdipendenze nel settore del gas: Israele deve spostare il proprio surplus in Egitto; L’Egitto è in deficit di gas e ha bisogno delle importazioni israeliane, e Cipro probabilmente trarrà profitto inviando gas al Cairo
Come sarà la geopolitica del Mediterraneo orientale una volta finite le attuali ostilità e quando e come ciò accadrà è impossibile da prevedere. Al di fuori della geopolitica, tuttavia, esiste un’industria del gas funzionante e importanti flussi di carburante all’interno della regione. Israele ed Egitto sono entrambi grandi produttori e consumatori di gas, e Cipro sta cercando di tracciare un percorso di sviluppo del settore, che al momento significa quasi sicuramente esportazioni verso l’Egitto.
Finora, la produzione e i flussi di gas nella regione non sono stati influenzati molto dalle ostilità: tutto è andato come al solito, con la produzione e le esportazioni israeliane che hanno raggiunto nuovi massimi e i piani di espansione dei giacimenti annunciati che continuano. L’Oxford Institute for Energy Studies ha prodotto un documento per delineare i fondamenti della domanda e dell’offerta di gas nel Mediterraneo orientale, per stabilire una linea di base del gas e identificare dove si trovano i flussi principali, i colli di bottiglia e i problemi nella domanda e nell’offerta.
Gli sforzi europei per realizzare le opzioni di approvvigionamento di gas dopo la guerra in Ucraina costituiscono un’ulteriore componente del quadro regionale. Nel giugno 2022 l’UE ha firmato un accordo con Israele ed Egitto per una fornitura stabile di GNL dall’Egitto.
PREVISIONI SUL MERCATO GLOBALE DEL GNL
Seguendo l’attuale traiettoria del Cairo, questo protocollo d’intesa non sarà realizzabile per almeno due o tre anni, dopodiché sarà ridondante, perché dopo il 2026 il mercato globale del GNL vedrà nuove capacità entrare in funzione negli Stati Uniti e in Qatar.
Secondo le valutazioni dell’OIES, la capacità globale di esportazione di GNL dai nuovi progetti che hanno preso una decisione definitiva di investimento tra il 2024 e il 2030 aumenterà di poco più di 300 milioni di tonnellate (oltre il 50%), e la maggior parte entrerà in funzione nel 2026-2028.
Il focus del documento dell’OIES è la relazione triangolare tra Israele, Egitto e Cipro e i mercati in cui verrà consegnato l’imminente surplus di gas di Israele. Ciò implica il ruolo dell’Egitto come mercato, sia per il consumo interno che come opzione di esportazione secondaria per il gas che alimenta i suoi impianti GNL. Le scoperte di gas di Cipro potrebbero svolgere un ruolo importante, anche se i persistenti ritardi nel processo decisionale del governo fanno sì che difficilmente ciò diventi una considerazione strategica fino alla fine del decennio.
ISRAELE, EGITTO E CIPRO I PRINCIPALI PLAYER DEL GAS NEL MEDITERRANEO
Negli ultimi quattro anni, Israele è emerso come uno dei principali attori regionali nel settore del gas, trasformandosi attraverso le sue risorse sviluppate in un’economia basata sul gas e un importante esportatore verso la Giordania e l’Egitto; allo stesso tempo, Israele ha attirato un ampio pool di importanti compagnie energetiche internazionali, sia per aderire a progetti esistenti (BPADNOC) sia per acquisire licenze di esplorazione. L’Egitto, da parte sua, è improvvisamente regredito nell’incertezza della domanda e dell’offerta, facendo affidamento sulle importazioni di gas da Israele e tagliando drasticamente le esportazioni di GNL per trovare un equilibrio. Se realizzati, i piani per l’energia rinnovabile ridurrebbero la domanda di gas. Tuttavia, considerato il contesto economico del Paese e l’enorme portata della transizione dall’attuale piccolo contributo delle energie rinnovabili al 40% dell’energia totale entro il 2030, sembra troppo ambizioso.
Anche Cipro potrebbe presto diventare un player del gas: qualche mese fa sembrava che prima della fine del 2024 potesse importare GNL e accettare piani di sviluppo upstream, sia per Aphrodite che per il Blocco 6. Poiché, però, il Vasilikos non è completo, il GNL le importazioni sono slittate al 2025, e la tempistica di eventuali impegni a monte potrebbe fare lo stesso.
IL TRIANGOLO DEI GAS NEL MEDITERRANEO ORIENTALE
Ciò che è certo è che, negli ultimi anni, è emerso un triangolo di interdipendenze nel gas: Israele deve spostare il suo surplus in Egitto; L’Egitto è in deficit di gas e ha bisogno delle importazioni israeliane, e la prima via verso la monetizzazione di Cipro sarà probabilmente il gas verso l’Egitto. Per uscire da questo triangolo saranno necessari investimenti in grandi infrastrutture, GNL, FLNG o gasdotti di grande capacità. Nel risolvere questo problema, Chevron, ENI e NewMed saranno probabilmente i principali pianificatori e facilitatori, con il supporto di Energean, Shell e forse BP-ADNOC.
Per quanto riguarda l’Europa, nel breve termine non ci sarà alcun gas in arrivo, a parte un carico occasionale di GNL invernale, quando la domanda egiziana sarà inferiore. Nel medio termine il GNL potrebbe essere disponibile grazie all’incremento della produzione degli impianti egiziani, ma per allora l’UE potrà godere di un mercato a lungo termine per il gas naturale liquefatto. Quanto a gasdotti, collegamenti elettrici e nuovi impianti GNL, pur godendo del sostegno politico, assemblando tutti i pezzi necessari per un grande progetto li pone tutti oltre il 2030.
CONCLUSIONI
Per l’Europa che cerca di sostituire il gas russo, la prospettiva di approvvigionamento dal Mediterraneo orientale è diminuita nel breve termine a causa del passaggio dell’Egitto da contribuente dal lato dell’offerta a consumatore dal lato della domanda. Tuttavia, con l’aumento delle importazioni da Israele e potenzialmente da Cipro, le esportazioni di GNL potrebbero riprendere tra 2-3 anni.
