La transazione di vendita di NetCo è valutata fino a 22 miliardi di euro
Telecom Italia TIM ha annunciato che ha Completata la vendita di NetCo a Kohlberg Kravis Roberts.
L’operazione sarà realizzata attraverso il conferimento a FiberCop (società controllata al 58% da Telecom Italia TIM) del ramo d’azienda della compagnia telefonica che comprende l’infrastruttura di rete fissa e le attività wholesale, e la successiva acquisizione dell’intero capitale di FiberCop da parte di Optics BidCo, società controllata da KKR.
La transazione di vendita di NetCo è valutata fino a 22 miliardi di euro (compresi gli earn-out legati al verificarsi di determinate condizioni) e consente a Telecom Italia TIM di ridurre il proprio indebitamento finanziario.
In particolare, il deleverage atteso al closing, al lordo delle usuali rettifiche previste per questa tipologia di operazioni, è confermato in 14,2 miliardi di euro.
Vengono inoltre confermati gli aggiustamenti e gli oneri di separazione per complessivi 0,4 miliardi di euro, in linea con quanto indicato al mercato nell’Addendum al Capital Market Day dell’11 marzo, determinando un importo netto effettivo di 13,8 miliardi di euro. Telecom Italia TIM ha aggiunto che la componente cash corrispondente agli anticipi PNRR relativi a FiberCop, pari a 0,4 miliardi di euro, è stata deconsolidata nel contesto dell’operazione.
La società ha infine precisato che, a seguito della cessione, il rapporto tra NetCo e Telecom Italia TIM è regolato attraverso un Master Service Agreement (MSA) che ha una durata di 15 annirinnovabile per altri 15 anni e i servizi saranno forniti a prezzi di mercato e senza impegni minimi di acquisto.
