Prysmian finanzierà l’operazione attraverso un mix di 1,1 miliardi di euro in contanti e nuove linee di debito da 3,4 miliardi di euro. La transazione è stata approvata dai consigli di amministrazione di ciascuna società e si prevede che si concluderà nella seconda metà del 2024, previa approvazione delle autorità normative e degli azionisti.
Le sinergie
Prysmian stima che, dopo l’integrazione, il gruppo sarà in grado di generare circa 140 milioni di euro di sinergie a regime e al lordo degli effetti fiscali, entro quattro anni dal completamento dell’operazione. I costi straordinari di integrazione sono stimati a circa 1,2-1,3 volte le sinergie a regime e al lordo degli effetti fiscali. Per gli azionisti di Prysmian si prevede che l’acquisizione porterà ad una crescita del 30% dal punto di vista dell’utile per azione incluso l’impatto delle sinergie a regime, e del 20% senza considerare l’impatto delle sinergie. La posizione finanziaria netta pro-forma post acquisizione sarà pari a circa 5,1 miliardi. Grazie alla forte generazione di cassa del gruppo combinato, ulteriormente accelerata dalle sinergie generate, Prysmian beneficerà di una rapida riduzione della leva finanziaria e prevede di tornare, entro il 2027, a un rapporto di leva finanziaria simile al livello di dicembre 2023. Il completamento della transazione è prevista per la seconda metà del 2024.
Battaini: «Acquisizione strategica»
“L’acquisizione di Encore Wire rappresenta una pietra miliare per Prysmian e un’opportunità strategica unica per creare valore per i nostri azionisti e clienti”, ha commentato in un comunicato Massimo Battaini, CEO designato di Prysmian. «Grazie a questa acquisizione, Prysmian aumenterà la propria posizione in Nord America, migliorando ulteriormente il mix geografico e di business e rafforzando l’esposizione dell’azienda ai trend di lungo termine».
Encore Wire è un produttore leader di un’ampia gamma di fili e cavi elettrici in rame e alluminio. Il portafoglio prodotti diversificato e i bassi costi di produzione – si legge in una nota di Prysmian – la posizionano eccezionalmente bene per svolgere un ruolo chiave nella transizione verso un’infrastruttura energetica più sostenibile e affidabile. Nel 2023, la società ha registrato ricavi per circa 2,6 miliardi di dollari e un EBITDA di 517 milioni di dollari. Strategicamente, l’operazione Encore Wire consentirà a Prysmian di aumentare la propria presenza nei trend di crescita secolari e di aumentare la propria esposizione in Nord America ampliando l’offerta di prodotti Prysmian. Si prevedono circa 140 milioni di sinergie di EBITDA a regime entro quattro anni dal closing.
“Questa transazione massimizza il valore per gli azionisti di Encore Wire e fornisce loro un sostanziale premio azionario rispetto ai prezzi delle azioni”, ha affermato Daniel L. Jones, presidente e amministratore delegato di Encore Wire. “Encore Wire e Prysmian sono due organizzazioni complementari e siamo fiduciosi che Encore Wire avrà un futuro brillante come parte del gruppo Prysmian”, ha affermato. Dopo la conclusione della transazione, Prysmian prevede di mantenere una presenza significativa presso il sito integrato e modello unico di Encore Wire a McKinney, Texas.
Tag: Prysmian record miliardi acquisizione USA titolo vola
