Durante la sessione di martedì il valore dell’oro è sceso pesantemente raggiungendo i 2.300 dollari l’oncia a causa di una spinta al ribasso di quasi il -2,5%. La pressione al ribasso è arrivata quando la Federal Reserve ha annunciato questa sera riguardo al suo tasso di interesse e al futuro della politica monetaria statunitense.
- Martedì il valore dell’oro è sceso del -2,32% raggiungendo il livello di 2.300/oncia.
- Da un punto di vista tecnico, dopo la crescita esponenziale a partire da metà febbraio, il valore dell’oro sembra essere entrato in un periodo di correzione verso i precedenti livelli di supporto.
- L’evento macroeconomico più importante che sta influenzando fortemente il valore dell’oro è la conferenza stampa della Federal Reserve tenuta da Jerome Powell alle 20:00 ora italiana per annunciare il nuovo tasso di interesse e commentare l’evoluzione della politica monetaria americana.
Cosa si aspetta il mercato americano dalla Federal Reserve?
Analizzando la pressione al ribasso delle ultime candele del mercato americano, e prendendo in considerazione gli ultimi dati macroeconomici diffusi dagli Stati Uniti, è possibile vedere come le aspettative riguardo al taglio dei tassi siano nuovamente crollate. Inizialmente il mercato ne aveva previsti sei nel corso del 2024, ora ne ha prezzati al massimo 1 o 2, con un’alta probabilità di osservarne solo uno.
Questo scenario implica tassi di interesse più alti del previsto, e quindi un valore più elevato dei rendimenti offerti dal dollaro su obbligazioni, certificati di deposito e molti altri strumenti finanziari denominati in dollari. Al contrario, l’oro è un bene che non paga alcun tasso di interesse e un possibile guadagno deriva solo dall’apprezzamento del capitale, quindi un tasso di interesse più alto del previsto ha portato ad una forte riduzione del valore dell’oro.
D’altro canto, è anche importante notare che il mercato si è posizionato contro il peggior scenario possibile di un unico taglio dei tassi di interesse nel 2024, quindi è improbabile che la conferenza stampa di oggi possa spostare significativamente la tendenza verso il basso.
Prospettive sull’oro a breve termine
- Livello di resistenza attuale: 2.413 $/oncia, il tetto assoluto dell’oro.
- Livello di supporto attuale: 2.190 dollari l’oncia, l’ultimo livello di resistenza rotto al rialzo dall’oro.
- Obiettivo al rialzo: 2.413 $/oncia, tetto assoluto dell’oro.
- Obiettivo al ribasso: $2.200-$2.190/oncia, la zona tra la media mobile a 50 giorni e il supporto orizzontale.
Considerando la maggiore volatilità che influenzerà il valore dell’oro nelle prossime sessioni, lo scenario di breve termine più probabile sembra essere un periodo di consolidamento e una possibile continuazione della correzione al ribasso verso il prossimo livello di supporto.
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